Ключевая ставка (КС) — один из важнейших показателей финансового рынка России. Она представляет собой процентную ставку, под которую Центробанк России (ЦБ РФ) предоставляет заемные средства коммерческим банкам. В свою очередь, эти банки кредитуют население и предприятия, добавляя свою маржу. Чем выше ключевая ставка, тем дороже займы, и наоборот. Давайте рассмотрим, что происходит с ключевой ставкой в 2024 году и как это влияет на экономику России
Изменения ключевой ставки в феврале 2024 года
ЦБ РФ проводит восемь заседаний в год, чтобы определить уровень ключевой ставки на будущий период. Первое заседание в 2024 году состоялось 16 февраля. Тогда было решено сохранить текущий показатель на уровне 16%. На последующих заседаниях в марте и июне решение не изменилось — ставка осталась на уровне 16%. Следующее заседание запланировано на 26 июля.
Факторы, влияющие на решения по ключевой ставке в 2024 году Многих интересует, ожидается ли снижение ключевой ставки в 2024 году. Глава ЦБ РФ заявила, что при благоприятных условиях возможно снижение ставки в третьем или четвертом квартале 2024 года. Главная цель Центробанка — обеспечить стабильность и предсказуемость в финансовой и экономической сфере страны, удерживая инфляцию ниже 4%. Это создает благоприятные условия для инвестиций и роста экономики.
Принимая решение об изменении ключевой ставки, ЦБ РФ учитывает следующие факторы:
Динамика экономической активности
Уровень экспорта и импорта
Ситуация на рынке труда
Бюджетная и денежно-кредитная политика
Изменения цен на потребительские товары и услуги
Уровень потребительской активности.
Если эти показатели демонстрируют положительную динамику, ключевая ставка может быть снижена. В настоящее время ЦБ РФ отмечает, что предпосылок для замедления инфляции недостаточно, и называет следующие факторы:
Высокий внутренний спрос, превышающий предложение
Низкий уровень безработицы, ограничивающий расширение производства
Возможный рост бюджетных расходов
Неблагоприятные внешнеторговые условия
Прогнозы ключевой ставки на 2024 год Прогнозы ключевой ставки варьируются в зависимости от сценариев — базового, альтернативного и рискового. Базовый сценарий предполагал уровень ставки в диапазоне 12,5-14,5%. Альтернативный вариант учитывал усиление санкционного давления и сокращение импорта. В июле стало ясно, что реализуется рисковый сценарий, предполагающий ставку в пределах 16-17%.
Влияние ключевой ставки на курс рубля Чем выше ключевая ставка, тем крепче рубль. Высокие проценты по займам уменьшают спрос на кредитование и снижают потребительскую активность. Люди начинают больше сберегать. Также поддержка рубля обеспечивается обязательной продажей валютной выручки экспортерами. По прогнозам, курс рубля до конца года останется в пределах 90-93 рублей за доллар.
Влияние на рынок акций и облигаций Повышение ключевой ставки увеличивает доходность акций и облигаций. Ожидаемое повышение ставки в июле приведет к росту доходности после объявления нового показателя. Облигации федерального займа (ОФЗ) торговались в пределах 13-13,5% доходности. Снижение ключевой ставки может позитивно сказаться на активности инвесторов, увеличивая спрос на акции.
Влияние на банковские вклады Текущая обстановка показывает, что максимальные ставки наблюдаются по краткосрочным депозитам. Высокие проценты в условиях политической напряженности не сильно привлекают население, поэтому ставки по вкладам близки к максимальным значениям. В случае роста ключевой ставки до 17-18%, возможно незначительное увеличение процентных начислений по депозитам.
Влияние на кредиты и ипотеку ЦБ РФ проводит жесткую политику для стабилизации и замедления инфляции, что привело к ужесточению требований к заемщикам и повышению ставок по кредитам. Чтобы получить кредит, заемщик должен иметь низкую финансовую нагрузку и высокий доход. Доступность льготных ипотечных программ сократилась. Если ключевая ставка снизится в третьем или четвертом квартале, кредитные организации смогут предложить более доступные продукты. В настоящее время средняя ставка по ипотеке составляет 16,7-17,02%.
Бесплатный подбор займов c моментальным решением. Заполните онлайн заявку и получите деньги на карту! Для 100% одобрения отправьте заявку в несколько компаний.